基金如何评估投资组合的风险?

基金评估投资组合的风险，主要通过以下几个指标来衡量：

1. 风险收益率：风险收益率是指投资组合中所有资产的回报率与市场回报率的差值。市场回报率是指市场所有资产平均回报的水平。
2. 标准差：标准差是指投资组合中所有资产的波动程度的度量。
3. 加权标准差：加权标准差是指考虑不同资产风险水平的标准差的计算方法。
4. 最大波动率：最大波动率是指投资组合在任何 given 时间段内的最大波动程度。
5. 峰度系数：峰度系数是指投资组合在任何 given 时间段内的最高波动程度与平均波动程度的比率。

这些指标可以通过以下方式来评估投资组合的风险：

1. 比较风险收益率：比较不同投资组合的风险收益率，从而选择风险承受能力更高的投资组合。
2. 比较标准差：比较不同投资组合的标准差，从而选择风险承受能力更低的投资组合。
3. 比较加权标准差：比较不同投资组合的加权标准差，从而选择风险承受能力更高的投资组合。
4. 比较最大波动率：比较不同投资组合的最大波动率，从而选择风险承受能力更低的投资组合。
5. 比较峰度系数：比较不同投资组合的峰度系数，从而选择风险承受能力更高的投资组合。

基金根据这些指标来确定投资组合的风险承受能力，并根据风险承受能力对投资组合进行配置。