什么是投资组合的理论依据它基于什么概念?

投资组合理论是利用资产组合优化方法确定一组在给定风险水平下的最佳投资组合，该理论主要基于现代概率论和微积分原理。众所周知，一个资产或证券的风险与其预期收益率成反比，即预期收益越高，其风险性就越大。然而，投资者可以将不同类型的股票、债券和其他金融产品组合在一起来降低整体风险并实现更投资回报。

投资组合理论的理论基础是多样性原理，它是指为了减少风险并获得更回报，投资者应该将资金分散在多种不同的资产中。跟着多样化原则进行投资组合管理可以最大程度地降低风险和提高回报. 投资组合理论有哪些关键要点 市场有效性假设； 效用递减假设； 资本资产定价模型； 对冲操作。

投资组合理论是在现代金融经济学中发展起来的一种理论。拉尔夫.科克、威廉·夏普和伯纳德.马科维茨共同创造了该理论，其基本原理基于投资者风险偏可变性以及市场收益的无序性两个因素。投资组合理论认为，通过将资金分配到不同的资产类别中，可以最小化整体投资回报波动的风险。

投资组合的理论基础源于有效市场假说即所有信息都已经被完全消化和反映在股价中投资者无法通过对个别股票的研究来超越市场的平均预期回报.一手交易者能够获得的是与市场平均水平相当的回报率。

投资组合理论是金融经济学中的一个基本原理，认为将资金分配到多种不同的投资中可以获得更稳定的回报。一句简单的话：不把所有鸡蛋放在同一个篮子里（Diversification）

投资组合理论基于现代资产定价理论，即基于资产价格变动的概率分布。一句概括就是：不同类型的资产在不同的市场条件下（如经济周期、通货膨胀率等）的价值波动是不确定且随机化的.

投资组合理论是建立在风险和收益之间权衡的基础上。原创文章。